Pandox förvärvar Norgani Hotels AS

PRESSMEDDELANDE 24 augusti 2010

Pandox förvärvar Norgani Hotels AS

- och bildar Europas ledande hotellfastighetsbolag.

Pandox AB har med finansiellt stöd av sina ägarbolag träffat avtal om att förvärva hotellfastighetsbolaget Norgani Hotels AS. Förvärvspriset uppgår till 8,3 miljarder NOK motsvarande 9,9 miljarder SEK. Affären är villkorad av finansiering samt godkännande av konkurrensmyndigheterna. Norganis portfölj består av 73 hotellfastigheter samt en kongressanläggning belägna i Sverige, Finland, Norge och Danmark med sammanlagt 12 900 rum.


Efter förvärvet blir Pandox Europas ledande renodlade hotellfastighetsbolag rörande geografisk spridning, antal hotell och varunamn.

Pandox portfölj
Värdet av Pandox hotellfastighetsportfölj kommer efter förvärvet uppgå till ca 22 miljarder SEK. Hyresintäkterna beräknas överstiga 1,7 miljarder SEK proforma och kassaflödet uppgå till cirka 700 miljoner SEK.

Pandox hotellfastighetsportfölj kommer att omfatta 119 hotellfastigheter med 24 000 rum, nio operativa verksamheter samt ett kongresscenter (Helsingfors). Sammantaget kommer det att finnas 15 olika varunamn i portföljen.

Huvuddelen av hotellen är belägna i växande och dynamiska citylägen, vid flygplatser eller nära mäss- och kongresscentra. Hotellerbjudandena tillhör i huvudsak det lönsamma övre mellan- och högprissegmenten.

Geografisk spridning
Pandox kommer driva verksamhet i tio länder; Sverige, Finland, Norge, Danmark, Tyskland, Belgien, Schweiz, England, Kanada och Bahamas. Bolaget kommer att vara verksamt på 60 orter.

Intäkterna kommer från Sverige med 49 procent, Finland 13 procent, Norge 11 procent samt Danmark med 6 procent. De internationella intäkterna kommer främst från Belgien med 7,5 procent, Tyskland drygt 6 procent samt Kanada på 3 procent och England 2 procent.

Sammantaget finns det en god balans i intäktsstrukturen. 53 procent kommer från orter som i huvudsak har en inhemsk, mer stabil efterfrågan såsom svenska regions- och universitetsstäder. Resterande 47 procent kommer från internationella orter som har en större dynamik och högre potential.

Stockholmsregionen blir den största enskilda orten med totalt 20 hotell. Bland andra kommer Hilton Stockholm Slussen, Scandic Malmen, Hasselbacken och Park samt Radisson Blu Arlandia att ingå i portföljen. Andra stora orter är Helsingfors, Köpenhamn och Göteborg.

Av de orter som är belägna utanför Skandinavien kommer intäkterna främst från Bryssel Montreal, Berlin och London.

"Pandox fortsätter att spela en aktiv roll i omstrukturerandet i hotellfastighetsmarknaden. Vi känner oss både ödmjuka och inspirerade att få etablera oss som en av de stora aktörerna i Europa", säger Anders Nissen, VD på Pandox.

"Att sätta igång utvecklingsarbetet, hotell för hotell, är ett prioriterat område och vi ser fram emot att stärka kontaktytorna med nya och gamla partners."

Flera av hotellen som ingår i Norganis hotellportfölj är i behov av aktiva åtgärder, såsom investeringar, förändrade avtalsformer och produktutveckling. Pandox har beräknat att dessa investeringar kommer att uppgå till 1,2 miljarder SEK.

Avtalsstruktur
Huvuddelen av intäkterna kommer från rörliga hyresavtal, 88 procent, som är relaterade till hotelloperatörernas omsättning medan resterande 12 procent kommer från verksamheter som drivs i egen regi.

Avtalsstrukturen är uppbyggd så att Pandox får del i marknadstillväxt och utvecklingsarbete på hotellen, samtidigt som riskerna begränsas genom garantinivåer.

Multibrandportfölj
Pandox portfölj kommer att, under olika driftsformer, marknadsföras genom 15 välkända varunamn samt ett antal oberoende webbaserade distributionskanaler. Störst blir Scandic med 45 procent. Choice kommer med sina tre varunamn; Clarion, Quality och Comfort svara för drygt 13 procent av intäkterna medan Hiltons andel blir knappt 12 procent. Övriga varunamn som ingår är InterContinental, Radisson Blu, Crowne Plaza, Hyatt, Holiday Inn, Elite, First, Rica, Ibis samt Best Western.

Multibrandportföljen kommer att fortsätta utveckla Pandox unika nätverk och kompetens i hotellbranschen.

Hotellverksamheter drivna i egen regi
Pandox affärsmodell har sin utgångspunkt i att skapa bästa lokala förutsättningar, hotell för hotell. Detta innebär att vissa verksamheter drivs i egen regi, vilket får anses vara ett naturligt affärsområde för ett specialiserat hotellfastighetsbolag. För närvarande driver Pandox nio hotell belägna i Belgien, Tyskland, Kanada och Bahamas. Verksamheten beräknas i år omsätta drygt 1,1 miljard och leverera mer än 200 miljoner SEK på EBITDA-nivå.

För ytterligare information:

Anders Nissen
VD Pandox AB
+46 (0)708 46 02 02
anders.nissen@pandox.se

Liia Nõu
CFO Pandox AB
+46 (0)70 237 44 04
liia.nou@pandox.se

Pandox är Europas ledande aktör på hotellfastighetsmarknaden rörande geografisk spridning, antal hotell och varunamn. I portföljen ingår 119 hotell, nio operativa verksamheter, med 24 000 rum belägna i Sverige, Finland, Norge, Danmark, Tyskland, Belgien, Storbritannien, Schweiz, Bahamas och Kanada. Pandox hotell drivs i olika driftsformer under välkända varunamn som Scandic, Hilton, InterContinental, Hyatt, Radisson Blu, Crowne Plaza, Holiday Inn, Clarion, Comfort, Quality, Elite, First, Rica, Ibis, Best Western eller genom oberoende distributionskanaler. Pandox ägs av Sundt AS och Eiendomsspar AS.

Pandox hotellportfölj - augusti 2010
Sorterad på land.

LandHotellPartnerCityAntal rum
BahamasPelican Bay at LucayaPrivateBahamas184
BelgienCrowne Plaza AntwerpenInterContinental HotelsAntwerp264
BelgienCrowne Plaza Brussels CityInterContinental HotelsBrussels354
BelgienHilton Brussels CityHiltonBrussels283
BelgienHoliday Inn Brussels AirportInterContinental HotelsBrussels310
BelgienHotel Bloom!PandoxBrussels305
BelgienScandic Hotel AntwerpenScandicAntwerp204
BelgienScandic Hotel Grand PlaceScandicBrussels100
KanadaHyatt Regency MontrealHyattMontreal605
KanadaIntercontinental MontrealInterContinental HotelsMontreal357
DanmarkClarion Collection Hotel 27ChoiceCopenhagen200
DanmarkClarion Collection Hotel Mayfair Choice Copenhagen 105
DanmarkComfort Hotel Europa Choice Copenhagen 230
DanmarkComfort Hotel Excelsior Choice Copenhagen 99
DanmarkScandic Hotel CopenhagenScandicCopenhagen484
FinlandAirport Hotel Bonus Inn Private Vantaa 211
FinlandComfort Hotel Pilotti Private Vantaa 112
FinlandHilton Helsinki Kalastajatorppa Scandic/Hilton  Helsinki 238
FinlandHilton Helsinki Strand Scandic/Hilton Helsinki 192
FinlandHotel Korpilampi Private Espoo 150
FinlandRantasipi Imatran Valtionhotelli Restel Imatra 135
FinlandScandic Continental Scandic Helsinki 512
FinlandScandic Espoo Scandic Espoo 96
FinlandScandic Grand Marina Scandic Helsinki 462
FinlandScandic Jyväskylä Scandic Jyväskylä 150
FinlandScandic Kajanus Scandic Kajaani 191
FinlandScandic Kuopio Scandic Kuopio 137
FinlandScandic Luosto Scandic Luosto 59
FinlandScandic Rosendahl Scandic Tampere 213
FinlandScandic Tampere City Scandic Tampere 263
TysklandHilton BremenHiltonBremen235
TysklandHilton DortmundHiltonDortmund190
TysklandHotel Berlin, BerlinPandoxBerlin701
TysklandScandic LübeckScandicLübeck158
NorgeClarion Collection Arcticus Choice Harstad 75
NorgeClarion Collection Hotel Bastion Choice Oslo 99
NorgeComfort Hotel Børsparken Choice Oslo 198
NorgeComfort Hotel Holberg Choice Bergen 140
NorgeQuality Hotel & Resort Fagernes Choice Fagernes 139
NorgeQuality Hotel & Resort Hafjell Choice Øyer 210
NorgeQuality Hotel & Resort Kristiansand Choice Kristiansand 210
NorgeQuality Hotel Alexandra Choice Molde 163
NorgeRadisson Blu Hotel Bodø Rezidor Bodø 191
NorgeRadisson Blu Lillehammer Hotel Private Lillehammer 303
NorgeRica Hotel Bodø Rica Bodø 113
NorgeRica Hotell Hamar Rica Hamar 176
NorgeScandic Bergen Airport Scandic        Bergen 197
NorgeScandic KNA Scandic Oslo 189
SverigeBest Western Mora Hotell & Spa Private Mora 135
SverigeBest Western Royal Corner Private Växjö 158
SverigeClarion Grand Hotel HelsingborgChoiceHelsingborg164
SverigeClarion Grand Hotel ÖstersundChoiceÖstersund176
SverigeClarion Plaza Hotel KarlstadChoiceKarlstad131
SverigeElite Park Avenue GöteborgElite HotelsGöteborg317
SverigeElite Stora Hotellet JönköpingElite HotelsJönköping135
SverigeFirst Hotel Grand BoråsFirst HotelsBorås158
SverigeFirst Hotel Linköping First HotelsLinköping  133
SverigeFirst Hotel Mårtenson First HotelsHalmstad 103
SverigeFirst Hotel Royal Star Private Stockholm 103
SverigeHilton Stockholm SlussenHiltonStockholm289
SverigeIbis Stockholm Syd Accor Stockholm 190
SverigeMr Chip, KistaPrivateStockholm150
SverigeQuality Hotel Ekoxen Choice Linköping  190
SverigeQuality Hotel Grand Kristianstad Choice Kristianstad 149
SverigeQuality Hotel Luleå Choice Luleå 209
SverigeQuality Hotel NackaChoiceStockholm164
SverigeQuality Hotel Park SödertäljeChoiceSödertälje157
SverigeQuality Hotel Prins Phillip Choice Stockholm 201
SverigeQuality Hotel Prisma Choice            Skövde 107
SverigeQuality Hotel Winn, Göteborg Choice Göteborg   121
SverigeRadisson Blu ArlandiaRezidorStockholm335
SverigeRadisson Blu Hotel, Linkoping Rezidor Linköping 91
SverigeRadisson Blu MalmöRezidorMalmö229
SverigeScandic Hasselbacken  Scandic Stockholm 112
SverigeScandic Hotel Alvik Scandic Stockholm 325
SverigeScandic Hotel Backadal Scandic Göteborg   232
SverigeScandic Hotel BillingenScandicSkövde107
SverigeScandic Hotel Bollnäs Scandic Bollnäs 111
SverigeScandic Hotel Bromma Scandic Stockholm 144
SverigeScandic Hotel Crown GöteborgScandicGöteborg338
SverigeScandic Hotel Elmia Scandic Jönköping 220
SverigeScandic Hotel Ferrum  Scandic Kiruna  170
SverigeScandic Hotel Gävle Väst Scandic Gävle 201
SverigeScandic Hotel HallandiaScandicHalmstad154
SverigeScandic Hotel Helsingborg Nord Scandic Helsingborg 237
SverigeScandic Hotel Järva KrogScandicStockholm215
SverigeScandic Hotel Kalmar Väst  Scandic Kalmar 148
SverigeScandic Hotel Klarälven Scandic Karlstad  143
SverigeScandic Hotel KramerScandicMalmö113
SverigeScandic Hotel Kungens Kurva Scandic Stockholm 257
SverigeScandic Hotel Linköping  Scandic Linköping  150
SverigeScandic Hotel Luleå  Scandic Luleå  159
SverigeScandic Hotel Malmen Scandic Stockholm 327
SverigeScandic Hotel MölndalScandicGöteborg208
SverigeScandic Hotel Norrköping Nord Scandic Norrköping 150
SverigeScandic Hotel ParkScandicStockholm201
SverigeScandic Hotel S:t JörgenScandicMalmö288
SverigeScandic Hotel Segevång  Scandic Malmö 161
SverigeScandic Hotel Skogshöjd SödertäljeScandicSödertälje225
SverigeScandic Hotel Star LundScandicLund196
SverigeScandic Hotel Star Sollentuna Scandic Stockholm 269
SverigeScandic Hotel Sundsvall Nord Scandic Sundsvall 159
SverigeScandic Hotel Södertälje Scandic Södertälje 131
SverigeScandic Hotel Trollhättan SwaniaScandicTrollhättan198
SverigeScandic Hotel Umeå Syd Scandic Umeå 162
SverigeScandic Hotel Uplandia Scandic Uppsala 133
SverigeScandic Hotel Upplands-VäsbyScandicStockholm150
SverigeScandic Hotel Uppsala Nord Scandic Uppsala 184
SverigeScandic Hotel WinnScandicKarlstad199
SverigeScandic Hotel Västerås Scandic Västerås 174
SverigeScandic Hotel Växjö Scandic Växjö 123
SverigeScandic Hotel ÖrebroScandicÖrebro221
SverigeScandic Hotel Örebro Väst Scandic Örebro 204
SverigeScandic Hotel Östersund Scandic Östersund 129
SverigeScandic Plaza BoråsScandicBorås135
SverigeStadshotellet Princess Sandviken Private Sandviken 84
SverigeVildmarkshotellet KolmårdenPrivateNorrköping213
SchweizRadisson Blu BaselRezidorBasel205
UKHilton DocklandsHiltonLondon365
     
 119
HOTELL
   23 954
RUM
FinlandMarina Kongress Center
Länkad till Scandic Grand Marina
ScandicHelsingfors